Bollinger Bands Features. Trading band, som er linjer tegnet i og rundt prisstrukturen for å danne en konvolutt, er prisingen av prisene nær kantene på konvolutten som vi er interessert i. De er en av de mest kraftige konseptene som er tilgjengelige for teknisk basert investor, men de tror ikke, som det er vanlig, å gi absolutt kjøp og salg av signaler basert på pris som berører båndene. Det de gjør er å svare på det flerårige spørsmålet om prisene er høye eller lave på en relativ basis. Bevæpnet med denne informasjonen, en intelligent investor kan gjøre kjøp og salg av beslutninger ved hjelp av indikatorer for å bekrefte pris handling. Men før vi begynner, trenger vi en definisjon av hva vi har å gjøre med Handelsbånd er linjer tegnet i og rundt prisstrukturen for å danne en konvolutt. Det er handlingen av priser nær kantene på konvolutten som vi er spesielt interessert i. Den tidligste referansen til handelsbånd jeg har kommet over i teknisk litteratur, er i The Profit Magic of Stock Tra nsaction Timing forfatter JM Hurst s tilnærming involverte tegning av glatte konvolutter rundt pris for å hjelpe til med syklusidentifikasjon. Figur 1 viser et eksempel på denne teknikken. Merk spesielt bruk av forskjellige konvolutter for sykluser av forskjellige lengder. Den neste store utviklingen i ideen av handelsbånd kom i midten til slutten av 1970-tallet, da konseptet om å flytte et bevegelige gjennomsnitt opp og ned med et visst antall poeng eller en fast prosentandel for å skaffe en konvolutt rundt prisen, ble stadig mer populær, en tilnærming som fortsatt er ansatt av mange A Et godt eksempel vises i figur 2 hvor en konvolutt er konstruert rundt Dow Jones Industrial Average DJIA. Det brukte gjennomsnittet er et 21-dagers enkelt glidende gjennomsnitt. Båndene blir skiftet opp og ned med 4. Prosedyren for å lage et slikt diagram er rett og slett Først beregner og plotter ønsket gjennomsnitt. Beregn deretter øvre bånd ved å multiplisere gjennomsnittet med 1 pluss valgt prosent 1 0 04 1 04 Deretter beregner du det nedre bandet ved multipel ligge gjennomsnittet med forskjellen mellom 1 og den valgte prosent 1 - 0 04 0 96 Til slutt, plott de to bandene For DJIA er de to mest populære gjennomsnittene de 20 og 21-dagers gjennomsnittene, og de mest populære prosentene er i 3 5 til 4 0-serien. Den neste store innovasjonen kom fra Marc Chaikin fra Bomar Securities, som i forsøk på å finne frem til markedet for å sette båndbredder i stedet for den intuitive eller tilfeldige valgmetoden som ble brukt før, foreslo at båndene konstrueres for å inneholde en fast prosentandel av dataene i løpet av det siste året. Figur 3 viser denne kraftige og fremdeles svært nyttige tilnærmingen. Han stakk med 21-dagers gjennomsnittet og foreslo at båndene burde inneholde 85 av dataene. Båndene blir derfor skiftet opp 3 og nedover med 2 Bomar-bånd ble resultatet Bredden på båndene er forskjellig for de øvre og nedre båndene. I en vedvarende tyveflyt vil øvre båndbredde ekspandere og nedre båndbredde vil trekke seg. Det motsatte gjelder i en bjørn marked Ikke på ly forandrer den totale båndbredden over tid, forskyvningen rundt gjennomsnittet endres også. Å markedsføre det som skjer er alltid en bedre tilnærming enn å fortelle markedet hva de skal gjøre i slutten av 1970-tallet, mens handelen garanteres og alternativer og i tidlig på 1980-tallet, da indeksopsjonshandelen startet, fokuserte jeg på volatilitet som nøkkelvariabelen. Til volatilitet så vendte jeg om igjen for å skape min egen tilnærming til handelsbånd. Jeg testet noen volatilitetsmålinger før jeg valgte standardavvik som metode for å sett båndbredde Jeg ble spesielt interessert i standardavvik på grunn av følsomheten for ekstreme avvik. Bollinger Bands er derfor svært raskt å reagere på store trekk i markedet. I figur 5 er Bollinger Bands plottet to standardavvik over og under en 20-dagers enkelt glidende gjennomsnitt Dataene som brukes til å beregne standardavviket, er de samme dataene som de som brukes til det enkle glidende gjennomsnittet. I hovedsak bruker du movin g standardavvik til plottbånd rundt et bevegelige gjennomsnitt Tidsrammen for beregningene er slik at den er beskrivende for mellomtidsutviklingen. Merk at mange reverseringer forekommer nær båndene og at gjennomsnittet gir støtte og motstand i mange tilfeller. Der er stor verdi ved å vurdere ulike pristiltak Den typiske prisen, høy lavt nær 3, er et slikt tiltak som jeg har funnet å være nyttig. Den veide lukkede, høyt lave lukkede lukk 4, er en annen For å opprettholde klarhet, vil jeg begrense diskusjonen min av handelsbånd til bruk av sluttkurs for oppbygging av band Min hovedfokus er på mellomliggende sikt, men kort - og langsiktige applikasjoner fungerer like bra. Fokusering på mellantendensen gir en tilnærming til kort - og langtidseffekter. Terminaler for referanse, et uvurderlig konsept. For aksjemarkedet og individuelle aksjer er en 20-dagers periode optimal for beregning av Bollinger Bands. Det er beskrivende av mellomtidsutviklingen og har oppnådd bred aksept Den kortsiktige trenden virker godt betjent av 10-dagers beregningene og den langsiktige trenden med 50-dagers beregninger. Gjennomsnittet som er valgt, bør være beskrivende for den valgte tidsrammen. Dette er nesten alltid en annen gjennomsnittlig lengde enn Den som viser seg mest nyttig for crossover kjøper og selger Den enkleste måten å identifisere riktig gjennomsnitt er å velge en som gir støtte til korrigering av første trekk opp fra bunnen Hvis gjennomsnittsverdien trengs av korreksjonen, er gjennomsnittet for kort Hvis korrigeringen i sin tur faller under gjennomsnittet, er gjennomsnittet for langt. Et gjennomsnitt som er riktig valgt, vil gi støtte langt oftere enn det er ødelagt. Se figur 6.Bollinger Bands kan brukes på stort sett hvilket som helst marked eller sikkerhet For alle markeder og problemer, ville jeg bruke en 20-dagers beregningsperiode som utgangspunkt og bare gå bort fra det når omstendighetene tvinger meg til å gjøre det. Da du forlenger antall involverte perioder, trenger du for å øke antall standardavvik som er ansatt Ved 50 perioder er to og tiende standardavvik et godt utvalg, mens 10 og 10 tiår gjør jobben ganske bra.50 perioder med 2 1 standardavvik.10 perioder med 1 9 standardavvik. Upper Band 50-dagers SMA 2 1 s Middle Band 50-dagers SMA Lower Band 50-dagers SMA - 2 1 s. Upper Band 10-dagers SMA 1 9 s Middle Band 10-dagers SMA Lower Band 10-dagers SMA - 1 9 s. I de fleste tilfeller er periodernes karakter irrelevant, alle ser ut til å reagere på korrekt spesifiserte Bollinger Bands. Jeg har brukt dem på månedlige og kvartalsvise data, og jeg vet at mange forhandlere bruker dem på en intradag basis. Båndene i øvre og nedre bånd svarer på spørsmålet om prisene er høye eller lave på en relativ basis Saken satser faktisk på setningen en relativ basis. Handelskretser gir ikke absolutt kjøp og salgssignaler bare ved å ha blitt rørt heller, men de gir en rammeverk innenfor hvilken pris kan være relatert til indikatorer. Som e eldre arbeid utgitt at avviket fra en trend målt ved standardavvik fra et glidende gjennomsnitt ble brukt til å fastslå ekstreme overkjøpte og oversold-stater. Men jeg anbefaler bruken av handelsbånd som generering av kjøp, salg og fortsettelsessignaler ved sammenligning av en ytterligere indikator på prisens virkning innenfor båndene. Hvis prismerkene viser øvre bånd og indikatorhandling, blir det ikke solgt signal. På den annen side divergerer øvre bånd og indikatorhandling ikke om det er priskoder vi har et salgssignal Den første situasjonen er ikke et salgssignal i stedet, det er et fortsettelsessignal dersom et kjøpssignal var i kraft. Det er også mulig å generere signaler fra prisaksjon innenfor bandene alene. En toppdiagramformasjon dannet utenfor båndene etterfulgt av en andre topp inne i bandet utgjør et salgssignal. Det er ingen krav til den andre toppens posisjon i forhold til den første toppen, bare i forhold til båndene. Dette hjelper ofte i spotting topper hvor den andre push går til en nominell ny høy Selvfølgelig er omvendt sant for lavt. Fersk bb og båndbredde En indikator avledet fra Bollinger Bands som jeg kaller b kan være til stor hjelp, ved hjelp av samme formel som George Lane brukt til stokastikk Indikatoren b forteller oss hvor vi befinner oss innenfor båndene Til forskjell fra stokastikk, som er begrenset av 0 og 100, kan b påta seg negative verdier og verdier over 100 når prisene er utenfor båndene Ved 100 er vi på overbandet, på 0 er vi på underbåndet Over 100 vi er over de øvre bandene og under 0 er vi under det nedre bandet. close - lower band. upper band - lavere band. Indicator b lar oss sammenligne pris handling til indikator handling På en stor trykk ned, antar vi kommer til -20 for b og 35 for relativ styrkeindeks RSI På neste trykk ned til litt lavere prisnivå etter en rally faller b bare til 10, mens RSI stopper ved 40 Vi får et kjøpesignal forårsaket av pris handling innenfor bandene Den første lav kom utenfor bandene, mens det andre lavet ble laget i bandet Kjøpesignalet er bekreftet av RSI, da det ikke gjorde noe nytt, noe som gir oss et bekreftet kjøpesignal. opperband - lavere band. Trinnbånd og indikatorer er begge gode verktøy, men når de kombineres, blir den resulterende tilnærmingen til markedene kraftig Båndbredde, en annen indikator som er avledet fra Bollinger Bands, kan også interessehandlere. Det er bredden på båndene uttrykt som en prosent av det bevegelige gjennomsnittet. Når båndene begrenses drastisk, En kraftig ekspansjon i volatiliteten oppstår vanligvis i nær fremtid. For eksempel har en dråpe i båndbredde under 2 for Standard Poor s 500 ført til spektakulære trekk. Markedet begynner ofte i feil retning etter at bandene har strammet før virkelig Komme i gang, hvorav januar 1991 er et godt eksempel. Å legge til multikollinearitet En kardinalregel for vellykket bruk av teknisk analyse krever at man unngår multikollinearitet blant indikatorer multikollinearitet er bare flere teller av samme informasjon Bruken av fire forskjellige indikatorer, alle avledet fra samme serie av sluttkurser for å bekrefte hverandre, er et perfekt eksempel. Så en indikator utledet fra sluttkursene, en annen fra volum og den siste fra prisklassen ville gi en nyttig gruppe indikatorer Men å kombinere RSI, flytte gjennomsnittlig konvergensdivergens MACD og forandringshastighet forutsatt at alle var avledet fra sluttkurs og brukte lignende tidsforbruk, ville det ikke være Her er tre indikatorer som skal brukes med band for å generere kjøper og selger uten løp inn i problemer I lys av indikatorer utledet av pris alene, er RSI et godt valg. Lukkepriser og volum kombineres for å produsere balansevolum, et annet godt valg Til slutt, prisintervall og volum kombinerer for å produsere pengestrøm igjen et godt valg Ingen er for høy colinear og dermed kombinere for en god gruppering av tekniske verktøy Mange andre kunne ha blitt valgt også MACD kunne erstatte RSI, for eksempel. Commodity Channel Index CCI var et tidlig valg å bruke med bandene, men som det viste seg, var det dårlig, da det pleier å være colinear med bandene selv i bestemte tidsrammer. Bunnlinjen er å sammenligne pris handling i bandene til handling av en indikator du vet godt For bekreftelse av signaler kan du deretter sammenligne handlingen av en annen indikator, så lenge det ikke er colinear med den første. Bollinger Bands ble skapt av John Bollinger, CFA, CMT og publisert i 1983 De ble utviklet for å skape fulladaptive handelsbånd. Følgende regler om bruken av Bollinger Bands ble hentet fra spørsmålene brukerne har bedt oftest og vår erfaring over 25 år med Bollinger Bands. Bollinger Bands gir en relativ definisjon av høy og lav Per definisjon er prisen høy i øvre bånd og lavt i nedre bånd. Denne relative definisjonen kan brukes til å sammenligne prishandling og indikatorhandling for å komme til streng kjøpet Nyttige indikatorer kan utledes av momentum, volum, sentiment, åpen interesse, mellommarkedsdata etc. Hvis mer enn en indikator brukes, må indikatorene ikke være direkte relatert til hverandre. For eksempel kan en momentumindikator Komplement volumindikatoren vellykket, men to momentumindikatorer er ikke bedre enn en. Bollinger Bands kan brukes i mønstergenkjenning for å definere klare rene prismønstre som M-topp og W-bunn, momentumskift, etc. Tags av bandene er bare det , merker ikke signaler En markør av det øvre Bollinger-bandet er IKKE et selgesignal i seg selv En merket av det nedre Bollinger-bandet er IKKE et kjøpssignal i seg selv. I trendmarkeder kan prisen, og gjør det, gå oppover det øvre Bollinger-bandet og nedover det nedre Bollinger-bandet. Løsninger utenfor Bollinger-båndene er i utgangspunktet fortsettingssignaler, ikke reverseringssignaler. Dette har vært grunnlaget for mange vellykkede volatilitetsbrytesystemer. Standardparametrene for 20 perioder for de bevegelige gjennomsnittlige og standardavviksberegningene, og to standardavvik for bredden på båndene er bare det, standardene De faktiske parametrene som trengs for en gitt markedsoppgave, kan være forskjellige. Den gjennomsnittlige distribusjonen som den midterste Bollinger Band burde ikke være den beste en for crossovers. Det bør heller være beskrivende av mellomtidsutviklingen. For konsekvent prisinnsats Hvis gjennomsnittet er lengst, må antall standardavvik økes fra 2 til 20 perioder, til 2 1 ved 50 perioder. På samme måte, hvis gjennomsnittet er forkortet, antall standardavvik skal reduseres fra 2 til 20 perioder, til 1 9 på 10 perioders. Tradisjonelle Bollinger Bands er basert på et enkelt glidende gjennomsnitt. Dette skyldes at et enkelt gjennomsnitt er brukt i standardavviksberegningen, og vi ønsker for å være logisk konsistent. Eksponensielle Bollinger Bands eliminere plutselige endringer i bredden på båndene forårsaket av store prisendringer som går ut av baksiden av beregningsvinduet E xponentielle gjennomsnitt må benyttes både for mellombåndet og i beregningen av standardavviket. Ikke utarbeide statistiske forutsetninger basert på bruken av standardavviksberegningen i byggingen av båndene. Fordelingen av sikkerhetspriser er ikke-normal og den typiske prøven Størrelsen i de fleste distribusjoner av Bollinger Bands er for liten til statistisk signifikans I praksis finner vi vanligvis 90, ikke 95, av dataene inni Bollinger Bands med standardparametrene. b forteller oss hvor vi er i forhold til Bollinger Bands Plasseringen i båndene beregnes ved hjelp av en tilpasning av formelen for Stokastikk. b har mange bruksområder blant de viktigste er identifikasjon av avvik, mønstergenkjenning og koding av handelssystemer ved bruk av Bollinger Bands. Indikatorer kan normaliseres med b, eliminere faste terskler i prosessen For å gjøre denne plottet 50-periode eller lengre Bollinger Bands på en indikator og deretter beregne b av indikatoren. BandWidth forteller oss hvor bred Bollinger-båndene er. Råbredden normaliseres ved hjelp av mellombåndet. Bruke standardparametrene BandWidth er fire ganger variasjonskoeffisienten. BandWidth har mange bruksområder. Den mest populære bruken er å indentify The Squeeze, men er også nyttig for å identifisere trendendringer. Bollinger Bands kan brukes på de fleste finansielle tidsserier, inkludert aksjer, indekser, valutaer, varer, futures, opsjoner og obligasjoner. Bollinger Bands kan brukes på barer av alle lengde, 5 minutter, en time, daglig, ukentlig, osv. Nøkkelen er at stolpene må inneholde nok aktivitet for å gi et robust bilde av prisdannelsesmekanismen på wo rk. Bollinger Bands gir ikke fortløpende råd, men de hjelper indentifisere oppsett der oddsen kan være til din fordel. A notat fra John Bollinger En av de store gledene ved å ha oppfunnet en analytisk teknikk som Bollinger Bands, er å se hva andre mennesker gjør med det Disse reglene som omhandler bruk av Bollinger Bands ble samlet som svar på spørsmål som ofte ble spurt av brukere og vår erfaring over 25 år med å bruke båndene. Mens det er mange måter å bruke Bollinger Bands på, bør disse reglene tjene som et godt utgangspunkt. lære mer om Bollinger Bands. For å se et webinar som dekker disse 22 reglene, klikk 22 regler for bruk av Bollinger Bands. Bollinger Capital Management Alle rettigheter reservert. De tre metodene for bruk av Bollinger Bands presentert i Bollinger On Bollinger Bands illustrerer tre helt forskjellige filosofiske tilnærminger. Hvilke en er for deg kan vi ikke si, da det egentlig er et spørsmål om hva du er komfortabel med, Prøv hver ut Tilpass dem som passer din smak Lo ok i bransjene de genererer, og se om du kan leve med dem. Selv om disse teknikkene ble utviklet på daglige diagrammer - den primære tidsrammen vi opererer i - kan korttidshandlere distribuere dem på fem minutters bardiagrammer, swinghandlere kan fokusere på timeliste eller daglige diagrammer, mens investorer kan bruke dem på ukentlige diagrammer. Det er egentlig ingen vesentlig forskjell så lenge hver er innstilt for å passe brukerens kriterier for risiko og belønning og hver testet på universet av verdipapirer som brukeren handler, På den måten brukeren handler. Hvorfor den gjentatte vekten på tilpasning og tilpasning av risiko og belønningsparametere. Fordi ingen system uansett hvor god den er, vil den bli brukt dersom brukeren ikke er komfortabel med det. Hvis du ikke passer deg selv, vil du finn ut raskt at disse tilnærmingene ikke passer deg. Hvis disse metodene fungerer så bra, hvorfor lærer du dem. Dette er et vanlig spørsmål, og svarene er alltid de samme. Først lærer jeg fordi jeg elsker å undervise i andre, og kanskje viktigst, fordi jeg lærer som jeg underviser ved å forske og forberede materialet til denne boken lærte jeg litt, og jeg lærte enda mer i ferd med å skrive den. Vil disse metodene fortsatt fungere etter at de er publisert Spørsmålet om fortsatt effektivitet virker plagsomt for mange, men det er egentlig ikke disse teknikkene vil forbli nyttig til markedsstrukturen endres tilstrekkelig for å gjøre dem til en annen. Årsaken til at effektiviteten ikke er ødelagt - uansett hvordan Det er mye som en tilnærming læres, er at vi er alle individer. Hvis et identisk handelssystem ble undervist til 100 mennesker, ville en måned senere ikke mer enn to eller tre, hvis så mange, bruke det som det ble lært. Hver ville ha tatt det og modifisert det for å passe til deres smak, og innlemmet i sin unike måte å gjøre ting Kort sagt, uansett hvor spesifikk deklarativ en bok får, vil hver leser gå bort fra å lese den med unike ideer og tilnærminger, og som, som de sier, er en god ting. Den største myten om Bollinger Bands er at du skal selge på øvre bandet og kjøpe på lavere bånd, det kan fungere på den måten, men det trenger ikke å I Metode jeg vil vi faktisk kjøpe wh men overbandet er overskredet og kort når nedre båndet er brutt til ulempen. I metode II vil vi kjøpe på styrke når vi nærmer oss overbandet bare hvis en indikator bekrefter og selger på svakhet når nedre båndet nærmer seg, igjen bare hvis Bekreftet av vår indikator I Metode III kjøper vi i nærheten av nedre båndet ved hjelp av et W-mønster og en indikator for å klargjøre oppsettet. Da presenterer vi en variant av Metode III for salg. Metode IV, som ikke er nevnt i boken, er en variant av Metode I. Metod Jeg Volatilitet Breakout. Years ago den siste Bruce Babcock av Commodity Traders Consumer Review gjennomgikk intervjuet meg for den publikasjonen Etter intervjuet snakket vi en stund - intervjuet gikk gradvis tilbake - og det viste seg at hans favoritt handelsvarehandel Tilnærming var volatilitetsbruddet. Jeg kunne nesten ikke tro på mine ører. Her er mannen som hadde undersøkt flere handelssystemer - og gjort så strenge - enn noen med mulig unntak fra John Hill of Futures Truth, og han sa fordi hans tilnærmingsmåte til handel var volatilitetsbruddssystemet. Den svært tilnærmingen som jeg trodde var best for handel etter mye etterforskning. Kanskje den mest elegante direkte applikasjonen av Bollinger Bands er et volatilitetsbruddssystem. Disse systemene har eksistert lenge Tid og eksistens i mange varianter og former De tidligste breakout-systemene brukte enkle gjennomsnitt av høyder og nedturer, ofte skiftet opp eller ned litt Når tiden gikk i gjennomsnitt, var sann rekkevidde ofte en faktor. Det er ingen reell måte å vite når volatilitet, som vi bruker det nå, ble innlemmet som en faktor, men man ville anta at en dag la merke til at breakout-signalene fungerte bedre når gjennomsnittene, båndene, konvoluttene, osv. var nærmere sammen og volatilitetsbruddssystemet ble født. Sikkert risikoen Parametrene er bedre justert når bandene er smale, en viktig faktor i ethvert system. Vår versjon av det ærverdige volatilitetsbruddssystemet benytter BandWidth for å sette forutsetningen en d tar en stilling når det oppstår en breakout Det er to valg for en stopputgang for denne tilnærmingen. Først, Welles Wilder s Parabolic3, et enkelt, men elegant konsept. Ved et stopp for et kjøpssignal settes det første stoppet like under rekkevidden av breakout-formasjonen og deretter økes oppover hver dag handelen er åpen. Det motsatte gjelder for en salg. For de som er villige til å forfølge større fortjeneste enn de som er gitt av den relativt konservative parabolske tilnærmingen, er et merke av motsatt bånd Et utmerket utgangssignal Dette muliggjør korrigeringer underveis, og resulterer i lengre handler. I en kjøp bruker du en brikke av underbåndet som en utgang og i en selg, bruk en markering av overbandet som en exit. Hovedproblemet med vellykket implementering Metode I er noe som heter et hode falsk - diskutert i det forrige kapittelet Begrepet kom fra hockey, men det er kjent på mange andre arenaer også. Ideen er en spiller med puckeskøyter opp mot isen mot en motstander. Som han skøyter h e vender hodet i forberedelse for å passere forsvareren så snart forsvareren forplikter seg, han vender sin kropp på den andre veien og trykker sikkert hans skudd. Når han kommer ut av en klemme, gjør aksjene ofte det samme de først vil feine i feil retning og deretter Gjør det virkelige trekket Vanligvis vil det du ser er en klemme, etterfulgt av en band-tag, fulgt av den virkelige bevegelsen. Det vil ofte forekomme i bandene, og du vil ikke få et breakout-signal før etter at det virkelige trekket er i gang Men hvis parametrene for båndene er strammet, så mange som bruker denne tilnærmingen, kan du finne deg selv med en og annen liten whipsaw før den virkelige handelen vises. Noen aksjer, indekser, osv. Er mer tilbøyelige til å lede fakes enn andre Ta en titt på fortid Squeezes for objektet du vurderer og se om de involverte hodefeil. En gang en faker. For de som er villige til å ta en ikke-mekanisk tilnærming, er det den enkleste strategien å vente til en klem oppstår - - forutsetningen er satt - så se etter det første trekket vekk fra handelsområdet. Handel halvt posisjon den første sterke dagen i motsatt retning av hodet falsk, legg til posisjonen når breakout oppstår og bruk av en parabolisk eller motsatt båndtak stoppe med å Fortsett å bli skadet. Hvor hovedfelter er problemet, eller båndparametrene er ikke stramt nok for de som oppstår å være et problem, kan du handle Metode jeg rett opp Bare vent på en klem og gå med den første breakout. Volumindikatorer kan virkelig øke verdien I fasen før hodet falsk ser etter en volumindikator som Intraday Intensity eller Accumulation Distribution for å gi et snev om den ultimate oppløsningen. MFI er en annen indikator som kan være nyttig for å forbedre suksess og selvtillit. Disse er alle volum indikatorer og er tatt opp i del IV. Parametrene for et volatilitetsbruddssystem basert på The Squeeze kan være standardparametrene 20-dagers gjennomsnitt og - to standardavviksbånd Dette er sant fordi I denne aktivitetsfasen er bandene ganske tett sammen, og dermed er utløserne nært. Men noen kortsiktige forhandlere vil kanskje forkorte gjennomsnittet, si til 15 perioder og stramme bandene litt, si til 1 5 standardavvik. Det er en annen parameter som kan settes, utslagningsperioden for klemmen. Jo lengre du angir tilbakeringingsperioden - husk at standarden er seks måneder - jo større komprimering skal du oppnå og mer eksplosiv vil oppstartene bli, men det vil bli færre av dem. Det er alltid en pris å betale det virker. Med det første oppdager jeg komprimering gjennom The Squeeze og ser etter at utvidelsesekspansjon skal skje og går med den. En bevissthet om hodeskudd og volumindikatorbekreftelse kan legge betydelig til rekord for denne tilnærmingen. Screening av et rimelig størrelse universum av aksjer - minst hundre - burde finne minst flere kandidater til å evaluere på en gitt dag. Se etter Metoden Jeg oppsetter nøye og deretter følg dem etter hvert som de utvikler seg. Det er noe om å se på et stort antall av disse oppsettene, spesielt med volumindikatorer, som instruerer øynene og informerer dermed fremtidig utvalgsprosess ettersom ingen harde og raske regler noen gang kan jeg presentere her fem diagrammer av denne type å gi deg en ide om hva du skal se etter. Bruk Squeeze som en oppsett. Gå deretter med en utvidelse i volatilitet. Gjør hodet fake. Use volumindikatorene for retningslister. Juster parametrene som passer deg selv. Metode II Trend Følgende. Våre andre Bollinger Bands demonstrasjonsmetode bygger på ideen om at sterk prisaksjon ledsaget av sterk indikatorhandling er en god ting. Det er en bekreftelsesstrategi som venter på at disse to betingelsene skal oppfylles før du gir et inngangssignal. Selvfølgelig er motsatt, svakhet bekreftet av svake indikatorer, genererer et salgssignal. I essens er dette en variant på Metode I, med en indikator, MFI, som brukes til bekreftelse og ikke krav til klemme. Denne metoden kan en nticipate noen metode jeg signaler. Vi vil bruke samme exit teknikker, en modifisert versjon av parabolske eller en tag av Bollinger Band på motsatt side av handelen Ideen er at både b for pris og MFI må stige over vår terskel Den grunnleggende regelen er Hvis b er større enn 0 8 og MFI 10 er større enn 80, så buy. Recall at b viser oss hvor vi er innenfor båndene på 1 vi er på øverste bånd og på 0 er vi på nedre båndet Så, på 0 8 b forteller oss at vi er 80 av vei opp fra nedre bånd til øvre bånd En annen måte å se på er at vi er i topp 20 av området mellom båndene MFI er en begrenset indikator som går mellom 0 og 100 80 er en veldig sterk lesning som representerer det øvre triggernivået, tilsvarende i signifikans til 70 for RSI. Så, kombinerer metode II prisstyrke med indikatorstyrke for å prognostisere høyere priser eller prissvakhet med indikator svakhet for å prognostisere lavere priser. Jeg vil bruke de grunnleggende Bollinger Band innstillingene på 20 perioder og - tw o standardavvik For å angi MFI-parametrene skal vi bruke en gammel regelindikatorlengde som skal være omtrent halvparten av beregningsperioden for båndene. Selv om denne regelenes eksakte opprinnelse er ukjent for meg, er det sannsynligvis en tilpasning av en regel fra syklusanalyse som antyder bruk av bevegelige gjennomsnitt en fjerdedel lengden den dominerende syklusen Eksperimentering viste at perioder i kvartalet av beregningsperioden for bandene var generelt for korte, men at en halvlengdeperiode for indikatorene fungerte ganske bra. Som med alle disse er men startverdier Denne tilnærmingen gir mange variasjoner du kan utforske. En hvilken som helst av inngangene kan varieres som en funksjon av egenskapene til kjøretøyet som handles for å skape et mer adaptivt system. Tabel 19 1 - Metode II Variasjoner Volumvektet MACD kan erstatte MFI Styrken terskelen kreves for begge b og indikatoren kan varieres Parabolenes hastighet kan også varieres Lengdeparameteren Det kan hende at Bollinger-bandene justeres. Hovedfellen for å unngå er sen oppføring, siden mye av potensialet kan ha blitt brukt. Et problem med Metode II er at risikopremieegenskapene er vanskeligere å kvantifisere, ettersom flyttingen kan ha vært Underveis for litt før signalet er utstedt. En tilnærming til å unngå denne fellen er å vente på en tilbaketrekking etter signalet og deretter kjøpe første oppdags. Dette vil gå glipp av noen oppsett, men de som gjenstår vil ha bedre risikobesvaringsforhold. Det ville være best å teste denne tilnærmingen på hvilke typer aksjer du faktisk handler eller ønsker å handle, og sett parametrene i henhold til egenskapene til disse aksjene og dine egne risikobeløbskriterier. Hvis du for eksempel handler svært volatile vekstbeholdninger, kan du se på høyere nivåer for b som er større enn en er en mulighet, MFI og parabolske parametere Høyere nivåer av alle tre ville plukke sterkere aksjer og akselerere stoppene raskere Mer risiko bør negative investorer fokusere på høy parabell olik parametere, mens flere pasiente investorer som er ivrige etter å gi disse handlingene mer tid til å trene, bør fokusere på mindre parabolske konstanter som resulterer i utgangsnivået stiger sakte. En veldig interessant tilpasning er å starte det parabolske ikke under inngangsdagen som er vanlig, men under det siste betydelige lave eller vendepunkt. For eksempel, når man kjøper en bunn, kan det parabole startes under lavt i stedet for på inngangsdagen. Dette har den utmerkede fordelen ved å fange karakteren til den nyeste handel. motsatt bånd som en utgang tillater disse handlingene å utvikle mest, men kan etterlate stoppet ubehagelig langt unna for noen. Dette er verdt å gjenta en annen variant av denne tilnærmingen er å bruke disse signalene som varsler og kjøpe den første tilbakekallingen etter at varselet er gitt Denne tilnærmingen vil redusere antall handler - noen handler vil bli savnet, men det vil også redusere antall whipsaws. I hovedsak er dette en ganske robust metode som bør være ada ptable til et bredt spekter av handelsstiler og temperaments. There er en annen ide her som kan være viktig Rational Analysis Denne metoden kjøper bekreftet styrke og selger bekreftet svakhet Så det ville ikke være en god ide å presortere vårt univers av kandidater etter grunnleggende kriterier, opprette kjøpslister og salgslister Ta så bare kjøpssignaler for aksjene på kjølelisten og selg signaler for aksjene på selglisten. Slik filtrering er utenfor rammen av denne boken, men Rational Analysis, tidspunktet for settene av grunnleggende og teknisk analyse, gir en robust tilnærming til de problemene de fleste investorer står overfor Prescreening for ønskelige grunnleggende kandidater eller problematiske aksjer, er sikker på å forbedre resultatene dine. En annen tilnærming til filtreringssignaler er å se på ytelsesgraderingene og ta kjøp på aksjer rangert 1 eller 2 og selge på aksjer klassifisert 4 eller 5 Dette er forhåndsvektede, risikoregulerte ytelsesgrader, som kan betraktes som relativ styrke kompensert for ned side volatilitet. Metoden kjøper styrke. Kjøp når b er større enn 0 8 og MFI er større enn 80. Bruk en parabolsk stopp. Kan forutse Metode I. Eksplorere variasjonene. Bruk rasjonell analyse. Metode III reverseringer. Et sted i begynnelsen av 1970-tallet ideen om å flytte et glidende gjennomsnitt opp og ned med en fast prosentandel for å danne en konvolutt rundt prisstrukturen fanget på alt du måtte gjøre var å multiplisere gjennomsnittet med ett pluss ønsket prosent for å få overbåndet eller splitte med ett pluss Ønsket prosent for å få nedre båndet, som var en beregningsmessig enkel idé på et tidspunkt da beregningen var enten tidkrevende eller kostbar. Dette var dagen med kolonneputer, legge til maskiner og blyanter og de heldige, mekaniske kalkulatorene. aksjeplukkere tok raskt opp ideen da det ga dem tilgang til definisjoner av høy og lav de kunne bruke i deres timingoperasjoner. Oscillatorer var veldig mye på det tiden og dette førte til en rekke systemer som sammenlignet en prissetting av pris innen prosentbånd til oscillatorhandling Kanskje den mest kjente på tiden - og fortsatt mye brukt i dag - var et system som sammenlignet virkningen av Dow Jones Industrial Average innen band opprettet ved å flytte sitt 21-dagers glidende gjennomsnitt opp og ned fire prosent til en av to oscillatorer basert på bred markeds handelsstatistikk Den første var en 21-dagers sum av fremskritt minus fallende problemer på NYSE Den andre, også fra NYSE, var en 21-dagers sum volum minus down-volume Merkene til det øvre båndet ledsaget av negative oscillatoravlesninger fra begge oscillatorene ble tatt som selgesignaler Kjøpsignaler ble generert av koder av det nedre båndet ledsaget av positive oscillatoravlesninger fra begge oscillatorene Tilfeldige avlesninger fra begge oscillatorene viste økt tillit For aksjer For hvilke brede markedsdata ikke var tilgjengelig, ble en volumindikator som en 21-dagers versjon Bostians Intradag Intensity brukt. Denne tilnærmingen og et mangfold av varianter forblir i deg se i dag som nyttige timing guides. Many modifikasjoner av denne tilnærmingen er mulig, og mange har blitt gjort. Mitt eget bidrag var å erstatte en avgangsgraf for 21-dagers summeteknikken som brukes for oscillatorene. En avgangsgraf er en graf av forskjellen på to gjennomsnitt, et kortsiktig gjennomsnitt og et langsiktig gjennomsnitt I dette tilfellet er gjennomsnittene av daglige fremskritt minus nedgang og daglig oppvolum minus nedvolum og perioderne som skal brukes til gjennomsnittene er 21 og 100 Plottet er av kortsiktig gjennomsnitt minus det langsiktige gjennomsnittet. Hovedfordelen ved å bruke avgangsteknikken for å skape oscillatorene er at bruken av det langsiktige glidende gjennomsnittet har til følge at man justerer normalisering for langsiktige forstyrrelser i markedsstruktur uten dette Justering av en enkel Advance-Decline-oscillator eller Up Volume-Down Volume-oscillator vil trolig lure deg fra tid til annen. Men ved å bruke forskjellen mellom gjennomsnitt, justerer det seg veldig pent for hausse eller bearish biaser som ca bruk problemet. Å velge avgangsteknikken betyr også at du kan bruke den allment tilgjengelige MACD-beregningen til å lage oscillatorene. Sett den første MACD-parameteren til 21, den andre til 100 og den tredje til ni. Dette angir perioden for kortsiktig gjennomsnitt til 21 dager, perioden for det langsiktige gjennomsnittet til 100 dager og forlater perioden for signallinjen ved standard, ni dager Datainngangene er fremskritt-avtar og opp volum ned volum Hvis programmet du bruker vil ha innganger i prosent, den første skal være 9, den andre 2 og den tredje 18 Nå erstatte Bollinger Bands for prosentandelene og du har kjernen til et veldig nyttig reverseringssystem for timing markets. In en lignende vei kan vi bruke indikatorer for å avklare topper og bunner og bekreft reverseringer i trenden. Hvis vi danner en W2-bunn med b høyere på retest enn på den opprinnelige lave - en relativ W4 - kontroller volumoscillatoren, enten MFI eller VWMACD, for å se om den har et lignende mønster hvis det gjør det og kjøp den første sterke dagen hvis det ikke t, vent og se etter et annet oppsett. Logikken på topper er lik, men vi må være mer tålmodige. Som det er vanlig, tar toppen lengre og presenterer vanligvis den klassiske tre eller flere pushes til en høy I en klassisk formasjon vil b være lavere på hvert trykk som en volumindikator som akkumulasjonsfordeling etter at et slikt mønster utvikler se på å selge meningsfulle neddager hvor volum og rekkevidde er større enn gjennomsnittet. Hva vi gjør i Metode III klargjør topper og bunner ved å involvere en uavhengig variabel, volum i analysen ved bruk av volumindikatorer for å få et bedre bilde av den skiftende naturen av tilbud og etterspørsel. Er etterspørselen økende over en W-bunn Hvis det er tilfelle, burde vi være interessert i å kjøpe Er forsyningen økende hver gang vi gjør en ny press til en høy Hvis det er tilfelle, bør vi være marshalling vår forsvar eller tenke på shorting hvis så tilbøyelig. Den nederste linjen her er avklaring av mønstre som ellers er i teresting, men som du kanskje ikke har tillit til å handle uten bekreftelse. Bytt oppsett nedre bånd tag og oscillator positive. Sell oppsett øvre bånd tag og oscillator negative. Use MACD å beregne pust indikatorer. Method IV Bekreftet Breakouts. Bollinger på Bollinger Bands System IV, en enkel og direkte tilnærming til bekreftede breakouts Det grunnleggende mønsteret er en tre-dagers sekvens. Dag 1 Lukk innenfor båndet og båndbredden innen 25 av laveste båndbredde om 6 måneder. Dag 2 Lukk utenfor bandet. Dag 3 Intradag - Alert ennå ikke bekreftet hvis vi handler høyere lavere for salgsmønstre enn slutten av dag 2.End of Day Signal bekreftet breakout hvis vi lukker høyere lavere enn dagens lukk 2.I essensen ser vi etter aksjer som er sterke svake nok å komme utenfor bandene og deretter utvide sine trekk. Bruk Bollinger Band Bands til å måle Trender. Bollinger Bands er en av de mest populære tekniske indikatorene for handelsmenn i et finansmarked om investorer er trading sto cks, obligasjoner eller valutakurs FX Mange selgere bruker Bollinger Bands til å bestemme overkjøpte og oversolgte nivåer, og selger når en pris berører det øvre Bollinger Band og kjøper når det treffer det nedre Bollinger Band I rekkeviddebundne markeder, fungerer denne teknikken godt, da prisene reise mellom de to bandene som baller som hopper av veggene til en racquetballbane. Bollinger Bands gir deg imidlertid ikke nøyaktig kjøp og salgssignaler. Det er her de mer spesifikke Bollinger Band-bandene kommer inn. La oss ta en titt. Problemet med Bollinger Bands. As John Bollinger var først å anerkjenne koder for bandene, er det bare at koder, ikke signaler. En tag av det øvre Bollinger Band er ikke i seg selv et selgesignal. En merke av det nedre Bollinger Band er ikke i seg selv et kjøp signal Pris ofte kan og går på bandet I de markeder, handler handelsmenn som kontinuerlig prøver å selge toppen eller kjøpe bunnen, en ublu serie stopper eller verre, et stadig større flytende tap som pr is beveger seg lenger og lenger vekk fra den opprinnelige oppføringen. Kanskje en mer nyttig måte å handle med Bollinger Bands er å bruke dem til å måle trender For å forstå hvorfor Bollinger Bands kan være et godt verktøy for denne oppgaven, må vi først spørre hva som er en trend . Trend som Deviance En standard clich i trading er at prisene varierer 80 av tiden. Som mange clichs inneholder denne en god mengde sannhet siden markeder for det meste konsoliderer som okser og bærer kamp for overlegenhet. Markedsutviklingene er sjeldne, og derfor handler de er ikke så lett som det ser ut til å se på pris på denne måten, kan vi da definere trend som avvik fra normområdet. Bollinger Band-formelen består av følgende. BOLU Øvre Bollinger Band BOLD Nedre Bollinger Band n Utjevningsperiode m Antall standardavvik SD SD Standardavvik i løpet av de siste n periodene Typisk pris TP HI LO CL 3 BOLU MA TP, nm SD TP, n BOLD MA TP, n - m SD TP, n. I kjernen måler Bollinger Bands avvik Dette er grunnen til at de kan være ver y nyttig i å diagnostisere trenden Ved å generere to sett med Bollinger Bands ett sett ved hjelp av parameteren 1 standardavvik og den andre ved hjelp av den typiske innstillingen av 2 standardavvik, kan vi se på prisen på en helt ny måte. I diagrammet nedenfor ser vi at når priskanaler mellom øvre Bollinger Bands 1 SD og 2 SD borte fra mener trenden er oppe, kan vi definere den kanalen som kjøpesone. Omvendt, hvis priskanaler innenfor Bollinger Bands 1 SD og 2 SD, er det i selgeren sone Endelig, hvis prisen slingrer mellom 1 SD-bånd og 1 SD-bånd, er det i hovedsak i en nøytral tilstand, og vi kan si at det er ingen land. En av de andre store fordelene ved Bollinger Bands er at de tilpasser seg dynamisk å øke pris og sammentrekning som volatilitet øker og senker Derfor bredder bandene seg naturlig og smal i synkronisering med prishandling, noe som skaper en veldig nøyaktig trending konvolutt. Figur 1 Bollinger Band-kanaler viser trender. Source FXtrek Intellicharts. A Tool for Trend Traders og Faders. Having etablert grunnleggende regler for Bollinger Band-bånd, kan vi nå demonstrere hvordan dette tekniske verktøyet kan brukes av begge trendhandlere som forsøker å utnytte momentum og falme handelsmenn som liker å tjene på trendutmattelse. Tilbake tilbake til AUD USD-diagrammet like over, kan vi se hvordan trendhandlere vil posisjonere lenge når prisen går inn i buy-sone. De vil da kunne holde seg i trend da Bollinger Band-bandene innkapsler mesteparten av prisaktiviteten til den massive oppveksten. Hva ville det logiske utgangspunktet er Svaret er forskjellig for hver enkelt handelsmann, men en rimelig mulighet ville være å lukke den lange handel hvis lyset ble rødt og mer enn 75 av kroppen var under kjøpesonen. Bruk av 75-regelen er åpenbar siden På det punktet faller prisen tydeligvis ut av trenden, men hvorfor insisterer på at lyset er rødt. Årsaken til den andre betingelsen er å hindre at trendhandleren blir vinket ut av en trend med en rask bevisbevis t o ulempen som snaps tilbake til kjøpsonen ved slutten av tradingperioden. Merk hvordan i den følgende tabellen er det mulig for handelsmannen å holde seg i bevegelsen, for de fleste opptrender kommer kun ut når prisen begynner å konsolidere på toppen av den nye range. Figure 2 Bollinger Band-bånd inneholder pris action. Source FXtrek Intellicharts. Bollinger Band-bånd kan også være et verdifullt verktøy for handelsfolk som liker å utnytte trenden utmattelse ved å velge turn i pris. Merk at mottrenden trading krever langt større Marginene av feil som trender vil ofte gjøre flere forsøk på videreføring før kapitulering. I diagrammet nedenfor ser vi at en falsk handelsmann som bruker Bollinger Band-band, vil kunne raskt diagnostisere det første hintet av trendenes svakhet. Etter å ha sett prisene faller ut av trenden kanal, kan faderen bestemme seg for å gjøre klassisk bruk av Bollinger Bands ved å kortslutte den neste taggen til det øvre Bollinger Band. Men hvor å sette stoppet. Å sette det rett over svinghøyde vil praktisk talt være en sørg for at handelsmannen har stoppet, da prisen ofte vil gjøre mange bevisst forays til toppen av serien, med kjøpere som prøver å forlenge trenden. Her er hvor volatilitetsegenskapen til Bollinger Bands blir en enorm fordel for handelsmannen. Ved å måle bredden av nei s landsareal, som ganske enkelt er fra 1 til 1 SD fra gjennomsnittet, kan næringsdrivende skape en rask og svært effektiv projeksjonssone som forhindrer ham i å bli stoppet ut på markedsstøy og likevel beskytte sin kapital hvis trend virkelig gjenvinner sin momentum. Figur 3 Fade trading ved hjelp av Bollinger Band bands. Source FXtrek Intellicharts. The Bottom Line. As en av de mest populære tekniske analyse indikatorene, har Bollinger Bands blitt avgjørende for mange teknisk orienterte handelsfolk Ved å utvide sin funksjonalitet gjennom bruken av Bollinger Band-bånd, kan forhandlere oppnå et større nivå av analytisk sofistikering ved hjelp av dette enkle og elegante verktøyet for både trending og fadingstrategier.1 Et statistisk mål av spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En amerikansk kongresss vedtak ble vedtatt i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårdene , private husholdninger og nonprofit sektor. Det amerikanske presidium for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.
No comments:
Post a Comment